ABŞ-ın Maliyyə Landşaftında İslam Maliyyəsinin rolu

Sumit Malhotra
________________________________
İslam maliyyəsi son iki onillikdə ənənəvi maliyyənin əvəzi kimi böyük diqqəti cəlb etmişdir. Bu, mahiyyətcə şəriət və ya İslam qanunlarına uyğun olaraq həyata keçirilən bank və maliyyə fəaliyyətlərinə aiddir. Dünya əhalisinin təqribən 25%-ni müsəlmanlar təşkil edir - bu, ən sürətli artım tempinə malik icmadır. Orta yaş həddi 23 -ə çatdıqda , dünyada müsəlmanların çoxu “rəqəmsal yerlilər” hesab edilə bilər. Buna görə də İslam maliyyə xidmətləri böyük potensial bazara malikdir.

İslam maliyyəsi bir neçə onilliklər ərzində dünya maliyyəsində əsas güc kimi meydana çıxıb. Otuz il əvvəl İslam maliyyəsi praktiki olaraq yox idi. Bu gün bu, dünya üzrə 1500-dən çox ixtisaslaşdırılmış institutu olan 3,96 trilyon dollarlıq sənayedir . İslam maliyyə landşaftının ən böyük iştirakçıları İslam banklarıdır ki, 2,7 trilyon dollarlıq aktivlərə malikdir, yəni ümumi aktivlərin 70%-i. 2023-cü il üzrə Qlobal İslam İqtisadiyyatının Durumu araşdırması layihələrinə görə, 2026-cı ilə qədər şəriət qanunlarına uyğun olan aktivlərin ümumi məbləği 5,95 trilyon ABŞ dollarına çatacaq , Sudan 100% ən böyük faizə sahib olacaq, ikinci yerdə Səudiyyə Ərəbistanı 74,9 faiz və Küveyt 51 faizlə gəlir. %.

Yaxın Şərq və Cənub-Şərqi Asiyanın müşahidəçi müsəlmanları artıq bütün dünyada minlərlə qurumu olan bu sənaye üçün yeganə bazar deyil. Riskin bölüşdürülməsi və sosial məsuliyyətin şəriətə uyğun dəyərləri müxtəlif müştəriləri cəlb etdiyi üçün o, Avropa, Asiya, Afrika və Şimali Amerikada bazar payını effektiv şəkildə artırıb.

ABŞ-da İslam Maliyyəsi: Son üç onillikdə Birləşmiş Ştatlar İslam maliyyəsində əsas oyunçuya çevrilib. 1980-ci illərdə iki Qərb Sahil təşkilatı müsəlman icmalarına kiçik investisiya fondları və maliyyə xidmətləri göstərməyə başladılar ki, bu da İslam maliyyəsinin ABŞ-ın maliyyə mənzərəsinə rəsmi girişini qeyd etdi. ABŞ-da müsəlmanların sayı 1990-2000-ci illər arasında 50 faizdən 66 faizə yüksəldikcə sənaye əhəmiyyətli genişlənmə yaşadı. Lakin İslam maliyyə sənayesində əsl bum 2008-ci il maliyyə böhranından sonra baş verdi.

Şəriətə uyğun maliyyə malları və xidmətləri təklif edən 43-dən çox qurumla ABŞ-da İslam maliyyəsi səhnəsi əhəmiyyətli dərəcədə genişlənir. Standard Chartered Bank Asiya, Avropa, Yaxın Şərq və ABŞ-da 70-dən çox ölkədə Saadiq biznesi vasitəsilə İslam bankçılıq məhsullarını istifadəyə verib və JP Morgan 2013-cü ildə İslam bankçılığı xidmətləri göstərərək bu seqmentə daxil olub. Dünya Bankı, USAİD, BVF, BMK və BMT orqanları kimi ABŞ-da baş qərargahı olan beynəlxalq təşkilatlar infrastruktur və ticarət üçün şəriətə uyğun maliyyələşdirmənin təmin edilməsində mühüm rol oynayırlar. Bununla belə, sektorun inkişafı və genişlənməsi ABŞ-da İslam maliyyəsi üçün xüsusi hüquqi çərçivənin olmaması səbəbindən əngəllənmişdir. Şəriət prinsiplərinə ciddi riayət olunmasını təmin etmək çətin ola bilər və xüsusi təcrübə tələb edir.

İslam maliyyəsi necə işləyir? Şəriətə uyğun təşkilatlar adətən fərziyyədən çəkinirlər, çünki İslam qanunları puldan qazanc əldə etməyin düzgün olmadığını iddia edir. Ənənəvi olaraq, onlar fyuçers və opsion kimi törəmələrdən daha çox real iqtisadiyyata əsaslanan aktivlərə sahib olmağa üstünlük verirlər.

Sələmin qadağan edilməsi İslam maliyyəsində ən məşhur qanundur . Bu o deməkdir ki, iqtisadi nöqteyi-nəzərdən həm borc verənlərə, həm də borcalanlara ribadan və ya faizdən qadağa qoyulur. Şəriət qanunlarına əməl edən banklar faizlə kredit vermir. Daha sonra İslam bankları gəlir əldə etmək üçün əsas məhsulu – evi, avtomobili və ya soyuducunu alır və sonra onu, adətən, ilkin bazar dəyərindən çox olan sabit haqq müqabilində hissə-hissə müştəriyə icarəyə verir və ya yenidən satır, müştərilərinə mənfəətlə borc verməkdən fərqli olaraq.

Əsas müzakirələr risklərin bölüşdürülməsi ətrafında cərəyan edir: müştəriyə şans vermək müqabilində banklar əməliyyatdan gəlir əldə edirlər. İslam bankları öz müştərilərinin pullarını daşınmaz əmlak və ya müəssisə kimi aktivləri almaq üçün istifadə edir və kredit uğurla qaytarıldıqda pul qazanır, əksinə, pullarını faiz dərəcələrindən qazanırlar. İslam Maliyyəsinin İnkişafı Hesabatı 2023 İslam maliyyə sektorunun 2027-ci ilə qədər 6,67 trilyon ABŞ dollarına çatacağını proqnozlaşdırır. Bu baxımdan fin-texnologiyaların rolu mühümdür.

Islamic Fintech: İslam maliyyəsi öz istehlakçılarını daha səmərəli və əlçatan kommersiya həlləri və xidmətləri ilə təmin etmək üçün maliyyə texnologiyasını (fintech) inteqrasiya etmişdir. İslam maliyyəsi şəriətə uyğun maliyyəni ən son texnologiya ilə birləşdirərək , əsas maliyyə şəbəkəsindən böyük ölçüdə xaric edilmiş demoqrafik bölmə üçün maliyyə inklüzivliyini dəstəkləyir və təşviq edir. İslam Fintechləri “günah səhmlərinə” (silah, qumar, alkoqol, narkotik və s.). Qaydalar həmçinin borcdan pul qazanmağı qadağan edir və investisiyaların faktiki aktivlərlə dəstəklənməsini tələb edir. Bu , investorlara əsas aktivin mülkiyyətinin bir hissəsini verən istiqrazlara bənzər sukuk — şəriətə uyğun maliyyə sertifikatlarının yaradılması ilə nəticələnir .

Fintechs mobil telefon proqramları vasitəsilə artan bir sıra uyğun ödəniş platformaları, elektron pul kisələri, Insurtech və pul köçürmə xidmətlərini tətbiq edir. Dünyada 150- dən çox İslam fintech var və onların yarıdan çoxu İslam ölkələrində yerləşir.

Fintech-in yüksəlişi İslam maliyyə sənayesi üçün yeni imkanlar yaradıb, müasir texnologiyanı inteqrasiya edərək köhnə maliyyə məsələlərinin yaradıcı həllini təmin edib. Bununla belə, bu, ənənəvi analoqu ilə müqayisədə hələ də solğundur. İslam maliyyə institutları tərəfindən Fintech-in istifadəsi İslam bankçılığı, inkişaf etmiş ölkələrdən olan istifadəçilər, gənc müştərilər və məhdud sayda ənənəvi bank xidmətləri, məsələn, depozitlər üçün məhduddur. və ödəniş xidmətləri. Ancaq gələcək daha parlaq ola bilər.

Nəticə: ABŞ-da müsəlman əhalisinin artması ilə onların mədəni və dini inanclarını əks etdirən maliyyə xidmətləri üçün artan bazar mövcuddur. Birləşmiş Ştatlarda İslam Bankçılığı və Fintech sektorunun inkişafı müsəlman dünyası ilə, xüsusilə də İslam bankçılığının bazarın əhəmiyyətli bir hissəsini idarə etdiyi Körfəz ölkələri ilə maliyyə əlaqələrini yaxşılaşdırmaq üçün görünməmiş bir fürsət təqdim edir.скачать dle 12.1