Qeyri-müəyyənlik şəraitində genişlənmə: Qətərin inkişaf edən LNG bazarında cəsarətli mərc

John Calabrese
______________________________________
Qlobal mayeləşdirilmiş təbii qaz (LNG) bazarı dəyişən geosiyasi gərginliklər, bazar qeyri-müəyyənlikləri və davam edən enerji keçidi ilə formalaşan mürəkkəb mənzərəni seyr edir. Bu dinamik mühit qarışıq bazar mənzərəsinə gətirib çıxarır. Qətər qlobal LNG arenasında özünü strateji cəhətdən dominant güc kimi yerləşdirərək bu inkişaf edən ssenarinin mərkəzində dayanır.

Qlobal LNG Bazarının Trendləri: Təchizatın Genişlənməsi və Potensial Artıq Təchizat

LNG bazarı əhəmiyyətli genişlənmə ərəfəsindədir və qlobal tutumun 2030-cu ilə qədər 45%-dən çox artacağı proqnozlaşdırılır. Bu artım, ilk növbədə , ABŞ və Qətərdən qaynaqlanır , ikincisi öz bazar payını əhəmiyyətli dərəcədə gücləndirməyi hədəfləyir. Gücün artımının 2022-ci ildən bəri davam edən sıx tədarük narahatlığını aradan qaldıracağı və bazar dəyişkənliyinə qarşı bir tampon təmin edəcəyi gözlənilir. Bununla belə, bu sürətli genişlənmə həm də bazarda bolluq riskini gətirir ki, bu da gəlirliliyi poza bilər və yeni layihələrə uzunmüddətli investisiya qoyuluşunu çətinləşdirir.

Geniş LNG ixracı layihələrinin ətraf mühitə və cəmiyyətə təsiri diqqət mərkəzindədir, xüsusən də qaz sənayesi sürətli inkişafı davamlılıqla tarazlaşdırmağa çalışır. Daha təmiz enerji mənbələrinə keçiddə tez-tez “körpü yanacağı” kimi təqdim edilən qlobal təbii qaz bazarının yeni LNG layihələri üçün tələb olunan əhəmiyyətli investisiyaları dəstəkləyib-dəstəkləməməsi sualı böyük görünür. Bu, Rusiyanın Ukraynaya müdaxiləsi və bazara əlavə volatillik gətirə biləcək boru kəmərləri kimi kritik infrastrukturun təhlükəsizliyi ilə bağlı artan narahatlıqlar kimi geosiyasi gərginliklərlə daha da mürəkkəbləşir.

Geosiyasi təsirlər və tənzimləyici qeyri-müəyyənliklər

Hazırda ən böyük LNG ixracatçısı olan Birləşmiş Ştatlar 2030-cu ilə qədər öz gücünü 85% artırmağa hazırdır. Bu genişlənmə, xüsusən də potensial layihə gecikmələri və siyasi müdaxilə baxımından risksiz deyil. Məsələn, Texasdakı 11 milyard dollar dəyərində olan Golden Pass LNG terminalı əmək mübahisələri, hüquqi problemlər və podratçıların iflasa uğraması səbəbindən öz başlanğıcını artıq altı ay təxirə salıb . Bu cür gecikmələr qlobal LNG qiymətlərini və ABŞ-ın qaz hasilatını müvəqqəti olaraq poza bilər ki, bu da qlobal bazara daha geniş təsir göstərir.

Bundan əlavə, Bayden administrasiyasının yeni LNG layihəsinin təsdiqlərinə müvəqqəti fasilə verməsi , bu yaxınlarda federal hakim tərəfindən ləğv edilsə də, ABŞ-ın gələcək potensialının genişləndirilməsinə təsir göstərə biləcək davam edən tənzimləmə qeyri-müəyyənliklərini vurğulayır. Uzun müddət ərzində, tənzimləyici qeyri-müəyyənlik səbəbindən ABŞ LNG-yə yeni investisiyalardakı gecikmələr daha sıx bir bazara səbəb ola bilər. Bu tərəddüd həm də alıcıların ABŞ LNG-yə baxışına təsir edə bilər. Mövcud alıcıların qısa müddətdə gözlə və gör yanaşmasını mənimsəmə ehtimalı olsa da, həm cari, həm də potensial alıcılar ABŞ-dan kənarda rəqabət aparan layihələri nəzərdən keçirməyə başlaya bilərlər.

Bu arada, dünyanın ikinci ən böyük LNG ixracatçısı olan Avstraliya azalan ehtiyatlar və məhdud yeni tutum əlavələri ilə üzləşir ki , bu da 2030-cu ildən sonra qlobal bazarda təsirini azalda bilər. Rusiya, ikinci ən böyük təbii qaz istehsalçısı və ixracatçısı olmasına baxmayaraq, Ukrayna münaqişəsi səbəbindən Aİ-də qazından mərhələli şəkildə imtina edir. Rusiyanın Aİ-nin qaz təchizatındakı payı 2021-ci ildəki 45%-dən 2023-cü ildə 14%-ə düşüb və bu, ölkəni enerji ixracını Çin və Hindistana yönləndirməyə məcbur edib. Bununla belə, Rusiyanın LNG ambisiyalarına Qərb sanksiyaları və potensial Avropa qadağaları mane olur, xüsusən də Arctic 2 LNG layihəsinə təsir edərək , dondurulmuş Şimal marşrutları vasitəsilə Asiya bazarlarına çıxışı çətinləşdirir.

Dünyanın ən böyük təbii qaz yatağını Qətərlə paylaşan İran da növbəti beş il ərzində LNG istehsalını 30% artırmaq niyyətindədir . Bununla belə, İranın infrastruktur problemləri və geosiyasi təcrid onun genişlənmə planları artıq uğurla davam edən Qətərlə effektiv rəqabət qabiliyyətini məhdudlaşdıra bilər. İranın LNG ambisiyalarını canlandırmaq onun tərtib etdiyi layihələri tamamlamaq və təmin etmək üçün kifayət qədər qazın təmin edilməsində ciddi problemlə üzləşəcək. Dünyada Rusiyadan sonra ikinci ən böyük qaz ehtiyatına malik olmasına və dünyanın üçüncü ən böyük qaz istehsalçısı olmasına baxmayaraq, İran həm də dördüncü ən böyük istehlakçıdır ki, bu da belə müəssisələr üçün qazın mövcudluğunu çətinləşdirir.

Afrikanın LNG artımı, xüsusən də Mozambikdə müxtəlif çətinliklərin, xüsusilə də Kabo Delqadoda davam edən zorakılığın aradan qaldırılmasından asılıdır. 2017-ci ildə başlayan üsyan TotalEnergies-i 2021-ci ilin aprelində fors-major vəziyyət elan etməyə, əməliyyatları dayandırmağa və bütün personalı LNG tikinti sahəsindən evakuasiya etməyə məcbur etdi. Layihə tezliklə bərpa olunsa belə, istehsal gecikəcək. Münaqişə LNG əməliyyatları üçün daimi təhlükə yaradır. Gücləndirilmiş təhlükəsizlik tələbləri potensial mənfəəti azaldaraq istehsal xərclərini artıra bilər.

Şimali Amerika həmçinin Meksika və Kanadadan yeni LNG tutumunu görməyə hazırlaşır ki, bu da qlobal təchizatı daha da gücləndirir. Meksikanın Sakit Okean və Körfəz sahilləri boyunca Meksikanı böyük qaz ixracatçısına çevirmək potensialına malik altıya yaxın LNG layihəsi boru kəmərindədir . Bununla belə, bu layihələr maliyyə və tənzimləmə riskləri ilə mübarizə apararaq inkişafın ilkin mərhələsində qalır. Meksika kimi, onun ixrac bazarına girməsinə və Asiyada artan tələbatın ödənilməsinə kömək edəcək çoxsaylı LNG layihələrinin inkişafı ilə irəliləyir . Yeddi LNG ixrac layihəsi və bir əlaqəli infrastruktur layihəsi hazırda Kanadada müxtəlif inkişaf mərhələlərindədir. Ölkənin ilk LNG ixrac terminalı olan LNG Canada-nın 2025-ci ilin əvvəlində tədarüklərə başlaması planlaşdırılır, baxmayaraq ki, bu, xərclərin artması və gecikmələrin təsirinə məruz qalıb. Hələ də yekun investisiya qərarlarını, ətraf mühitə təsirin qiymətləndirilməsini və ixrac lisenziyalarını gözləyən qalan layihələrin onilliyin sonuna qədər başa çatdırılması ehtimalı azdır .

Divergent tələb dinamikası: regional dəyişikliklər və gələcək proqnozlar

Beynəlxalq Enerji Agentliyi (IEA) 2023-cü ildə 0,5% artan qlobal təbii qaz istehlakında cüzi artım olduğunu bildirdi . Bu artıma Çin, Şimali Amerika və Yaxın Şərqdəki artımlar səbəb olub ki, bu da Avropadakı azalmaları kompensasiya edib. Çinin pandemiyadan sonrakı bərpası təbii qaza tələbatın 7,2% artması ilə dünyanın aparıcı LNG idxalçısı kimi mövqeyini möhkəmləndirdi . Əksinə, Avropanın bərpa olunan mənbələrə və nüvə enerjisinə keçidi təbii qaz istehlakının 6,9% azalmasına səbəb olub.

Gələcək LNG tələbi ilə bağlı proqnozlar sənaye oyunçuları arasında əhəmiyyətli dərəcədə dəyişir. Shell Plc, 2024-cü il üçün Mayeləşdirilmiş Təbii Qaz (LNG) proqnozunda , qlobal LNG istehlakının 2040-cı ilə qədər 50%-dən çox artacağını proqnozlaşdırır. kömürdən uzaqlaşın. Avstraliyanın ən yaxşı mayeləşdirilmiş təbii qaz ixracatçısı olan Woodside Energy Group Ltd. Shell-in proqnozları ilə eynidir. Bununla belə, IEA 2050-ci ilə qədər LNG tələbat proqnozlarını təxminən 15% azaldaraq daha ehtiyatlı bir perspektiv təklif edir. Enerji İqtisadiyyatı və Maliyyə Təhlili İnstitutunun (IEEFA) hesabatı, Qlobal LNG Görünüşü 2024-2028 , daha da irəli gedir ki, ləng tələb artımı və yeni ixrac qabiliyyətinin kütləvi dalğası, ehtimal ki, iki müddət ərzində qlobal LNG bazarlarında həddən artıq təklifə səbəb olacaq. illər.

Qətərin LNG-yə strateji mərc

Bu fonda Qətər LNG-yə davamlı tələbata cəsarətli mərc qoyur. Üçüncü Milli İnkişaf Strategiyasını (2023-30) rəhbər tutaraq ölkənin iqtisadiyyatının şaxələndirilməsi karbohidrogenlərdən asılılığı azaldıb və hazırda qeyri-neft sektorları ÜDM-in üçdə ikisini təşkil edir. Buna baxmayaraq, LNG sektoru Qətər iqtisadiyyatının təməl daşı olaraq qalır və hökumət gəlirlərinin təxminən 70%-ni və ixrac daxilolmalarının 80%-ni təşkil edir .

Artıq davam edən iki fazalı meqa-genişləndirmə və indi üfüqdə olan nəhəng yeni tikinti ilə Qətər, onilliyin sonuna qədər bütün mayeləşdirilmiş təbii qazın təxminən dörddə birinə nəzarət etməyə hazırlaşır - və bununla birlikdə, artan pay dünyanın təsiri və sərvəti. Bu genişlənmə Avropa və Asiyadan gözlənilən tələb artımını əhatə edir, eyni zamanda Qətərin qlobal enerji bazarında öz təsirini saxlamaq üçün strateji baxışı ilə uyğunlaşır. Qlobal qaz qiymətlərindəki son dəyişikliklərə baxmayaraq, onun təbii qaz hasilatını artırmağa hazırlığı da artan tələbin inamlı gözləntilərini əks etdirir. QatarEnergy-nin baş icraçı direktoru və energetika üzrə dövlət naziri Saad əl-Kaabi may ayında Reuters-ə bu optimist fikrini çatdıraraq , "Biz irəlidə olan tələblərə görə çox yüksəlişdəyik" dedi.

Qətərin yanaşması onun aşağı qiymətli istehsalçı kimi rəqabət üstünlüyü ilə dəstəklənir və bu, onu potensial təklifdən və bazar dəyişkənliyindən mühafizə etmək üçün yaxşı mövqe tutur. Ölkə həm də bütün dünyada sahil bazarlarına xidmət etmək üçün ideal yerdə yerləşir

Qətərin genişlənməsi irimiqyaslı infrastruktur investisiyaları, o cümlədən LNG daşıyıcılarının tikintisi ilə dəstəklənir. QatarEnergy (QE) dörd beynəlxalq gəmi sahibi ilə 19 yeni LNG gəmisini, o cümlədən Çinin CMES və Shandong Marine tərəfindən altı, Malayziyanın MISC Berhad tərəfindən üç, K-Line və Hyundai Glovis birgə müəssisəsi tərəfindən dörd yeni LNG gəmisini idarə etmək üçün uzunmüddətli çarter müqaviləsi imzaladı . . Bütün gəmilər Cənubi Koreyada tikilir. Bu, Nakilat ilə 25 gəmi üçün analoji müqavilədən sonra baş verir . Bu yaxınlarda QE Çin Dövlət Gəmiqayırma Korporasiyası (CSSC) ilə əlavə altı QC-Max gəmisinin tikintisi üçün müqavilə imzaladı və uzunmüddətli nizamnamələr altında ümumi LNG donanmasını 128 gəmiyə çatdırdı .

Qətər enerji strategiyasında nikbin və iddialı olaraq qalır. Kütləvi hasilatın genişləndirilməsi üçün müştəriləri bağlamaq üçün daha geniş səylərin bir hissəsi olaraq, QE 2026-cı ildən başlayaraq Avropaya çatdırılması üçün Eni SpA, Shell plc və TotalEnergies şirkətlərinə LNG tədarükü üçün 27 illik müqavilələr imzaladı. Bundan əlavə, QE Çin ilə müqavilələr imzaladı. National Petroleum Corp ( CNPC ), China Petroleum & Chemical Corporation ( Sinopec ) və Hindistanın Petronet LNG Ltd. şirkətləri idxalı 2028-ci ildən sonra da uzadacaq. İyun ayında Tayvanın CPC Corp. daha çox qaz almağa və Şimal Yatağının genişləndirilməsi layihəsində iştirak etməyə razılaşdı. QE, həmçinin artan enerji istehsalı tələbini qarşılamaq üçün Küveyt Neft Korporasiyası (KPC) ilə yeni uzunmüddətli LNG tədarükü müqaviləsi üçün müzakirələr aparır.

Bu yeni və yenilənmiş uzunmüddətli müqavilələr Qətərin kütləvi istehsal genişləndirilməsi üçün müştəriləri bağlamaq öhdəliyini əks etdirir. Bundan əlavə, QE, çox güman ki, alıcı tələbləri və ABŞ layihələrinin təzyiqi səbəbindən təyinat müddəaları və qiymət indeksləri ilə daha uyğunlaşa bildi. Petronet ilə müqavilədə Qətər LNG qiymətlərini aşağı salmağa razılaşıb . Çinin Sinopec və CNPC şirkətləri ilə sövdələşmələr 27 il ərzində həcmin yarısını almaq öhdəliyi ilə bir LNG qatarı üçün birgə müəssisədə 5% payı əhatə edir. Avropanın aparıcı şirkətləri Eni SpA, Shell plc və TotalEnergies, keçən il Almaniyanı 15 il ərzində hər il 2 milyon ton Qətər LNG ilə təmin etməyi öhdəsinə götürmüş ConocoPhillips ilə birlikdə də maraqlı tərəflərdir. Böyük qlobal şirkətlərin maraqlı tərəf kimi olması QE-yə nəinki irimiqyaslı layihələrinin risklərini və xərclərini bölüşdürməkdə kömək edə bilər, həm də beynəlxalq bazarda onun strateji mövqeyini gücləndirməklə yanaşı, Qətərin tədarükçü kimi etibarlılığını və etibarlılığını artırmağa kömək edə bilər.

Qatar İrəli

Qətərin güclü bazar mövqeyinə baxmayaraq, onun aqressiv genişlənmə planları risksiz deyil. Geosiyasi risklər, tənzimləyici qeyri-müəyyənliklər və inkişaf edən tələb nümunələri qlobal LNG bazarında Qətərin gələcəyinə təsir edən mühüm amillər olacaq. Bazarda həddən artıq təklif potensialı alıcılarla danışıqları çətinləşdirə bilər, xüsusən də rəqabətin şiddətləndiyi Asiyada. Bundan əlavə, LNG gəmiləri üçün gəmiqayırma zavodunun tikintisində gecikmələr tələb və təklif arasındakı incə tarazlığı poza bilər və potensial olaraq müvəqqəti çatışmazlıqlara və ya qiymət artımlarına səbəb ola bilər.

Bu çağırışları bir araya gətirən daha təmiz enerji mənbələrinə qlobal keçiddir. Qətərin iddialı LNG genişlənməsi Avropada və xüsusilə Asiyada təbii qaza davamlı tələbatın strateji bahisini əks etdirir. Bununla belə, dünya iddialı iqlim məqsədləri güdürdükcə, təbii qaza tələbat, xüsusən də bərpa olunan enerji mənbələrinə və digər aşağı karbonlu enerji variantlarına sürətlə keçən regionlarda sonda azala bilər.

Buna baxmayaraq, Qətər LNG istehsal gücünün strateji genişləndirilməsinə sadiqdir. Potensial həddən artıq təchizatlı bazarda potensialın genişləndirilməsi intuitiv görünsə də, Qətərin dünyanın ən aşağı qiymətli LNG təchizatçısı kimi mövqeyi ona daha böyük uzunmüddətli bazar payını və layihənin etibarlılığını ələ keçirməyə imkan verir. Bundan əlavə, Qətərin bazar həcmlərinə və qiymət sabitliyinə əhəmiyyətli töhfələri onun sənayedəki əsas rolunu vurğulayır.

Nəhayət, Qətərin uğuru onun rəqabət üstünlüyünü qoruyaraq bu çətinliklərin öhdəsindən gəlmək bacarığından asılı olacaq. Aşağı qiymətli istehsal, çevik təchizat müqavilələri və güclü infrastruktur sərmayələri kimi strateji üstünlüklərindən istifadə etməklə Qətər, enerji mənzərəsi köklü dəyişikliklərə məruz qalsa belə, qlobal LNG bazarında əsas oyunçu olmağa davam edə bilər.скачать dle 12.1