Yaxın Şərq-Körfəz Ölkələri+ABŞ= GeoSiyasi Risklərin Kapital Stressi

BAKI, Forpost.az Milli Tədqiqatlar Mərkəzi
Cümə günü Asiyada səhmlər artan geosiyasi risk və özəl kapital bazarlarındakı qarışıqlığa reaksiya verərək düşdü. Yaponiyanın Nikkei 225 indeksi 1%, Honkonqun Hang Seng indeksi isə Ay təqvimi ilə Yeni il tətilindən sonra 0,6% düşdü. Texnologiya və elektron ticarət səhmləri xüsusilə ağır zərbə aldı.

S&P 500 fyuçersləri 0,2%, Avropa fyuçersləri isə 0,3% artıb. Bu, xüsusilə OpenAI-yə 30 milyard dollarlıq investisiyanı yekunlaşdırdığı bildirilən texnologiya nəhəngi Nvidia-dan gələn qarşıdan gələn mənfəət hesabatları ərəfəsində qarışıq əhval-ruhiyyəni göstərir.

Özəl Kapital Qarışıqlığı

Özəl kapital səhmləri, Blue Owl Capital aktivlərini satdıqdan və fondlarından birindən rüblük ödənişləri birdəfəlik dayandırdıqdan sonra təzyiq altında qaldı. Bu addım sektorda likvidlik və qiymətləndirmələrlə bağlı narahatlıqları artırdı və daha böyük rəqibləri Apollo Global Management və Blackstone-un səhmlərini 5%-dən çox aşağı saldı.

Analitiklər 2008-ci il riski ilə paralelliklər qeyd etsələr də, mövcud stressin əsasən ödəmə qabiliyyəti böhranından daha çox likvidlik problemi olduğunu vurğulayırlar. Bu epizod süni intellektlə əlaqəli kapital xərclərini və proqram təminatı investisiyalarını maliyyələşdirmək üçün istifadə olunan leverage-i vurğulayır.

İran gərginliyi fonunda neft qiymətləri kəskin şəkildə yüksəlir

Donald Trampın İrana nüvə razılaşmasına çatmaq üçün 10-15 günlük möhlət verməsindən və danışıqların uğursuz olacağı təqdirdə "həqiqətən pis şeylər" barədə xəbərdarlıq etməsindən sonra Brent markalı neftin qiymətləri 6,5 aylıq ən yüksək səviyyəyə çataraq barel üçün 72 dolları keçdi. Yaxın Şərqdə eskalasiya təhlükəsi bazarlarda riskdən yayınma əhval-ruhiyyəsinə səbəb oldu.

Valyuta və İstiqraz Bazarındakı Hərəkətlər

ABŞ dolları dörd ayın ən böyük həftəlik artımına doğru irəliləyərək avroya qarşı təxminən 1% artaraq 1,1753 dollara, Yapon yeninə qarşı isə 1,6% artaraq 155,2 dollara çatdı. Yaponiyada əsas inflyasiyanın yanvar ayında 2% olduğunu göstərən məlumatlar fonunda yen zəiflədi ki, bu da son iki ilin ən yavaş tempidir.

Digər valyutalar qarışıq idi: Avstraliya dolları 0,3% azalaraq 0,7038 dollara çatdı, Yeni Zelandiya dolları isə kəskin şəkildə düşdü və 2026-cı ilin indiyə qədər ən böyük həftəlik düşüşünə səbəb oldu.

ABŞ xəzinə istiqrazları sabit qalıb, 10 illik gəlirlilik 4.07%, iki illik gəlirlilik isə həftə ərzində bir qədər artaraq 3.46%-ə çatıb. İnvestorlar, xüsusən də gələcək faiz endirimlərinin tempi ilə bağlı bölünmüş daxili fikirlər fonunda Federal Ehtiyat Sisteminin rəhbərliyini yaxından izləyir.

İnvestorun əhval-ruhiyyəsi və perspektivləri

Bazar iştirakçıları Yaxın Şərqdəki gərginliyin artmasından ehtiyatlı davranırlar. Daiwa Securities şirkətinin baş strateqi Kenji Abe qeyd edib ki, investorlar potensial geosiyasi şoklardan əvvəl risk götürməkdən ehtiyat edirlər. Spectra Markets şirkətinin prezidenti Brent Donnelly isə fikrini belə yekunlaşdırıb: “Bu gün problemlərdən uzaq durmaq üçün yaxşı bir gün kimi hiss olunur”.

Özəl kapital qarışıqlığı, artan neft qiymətləri və geosiyasi qeyri-müəyyənliyin birləşməsi dəyişkən bir mühit yaratdı və bu da bir çox investoru aqressiv mövqeləndirmədənsə kapitalın qorunmasına üstünlük verməyə sövq etdi.

Təhlil

Mövcud bazar mühiti geosiyasi risklərin, leverajlı sektorlarda likvidlik narahatlıqlarının və makroiqtisadi qeyri-müəyyənliyin bir araya gəlməsini əks etdirir. Trampın İrana qarşı sərt mövqeyi Yaxın Şərqdə gərginliyi yenidən alovlandırıb, neftin qiymətini qaldırıb və qlobal miqyasda riskdən yayınma əhval-ruhiyyəsini artırıb.

Xüsusilə "Mavi Bayquş" ətrafında özəl kapital stressi, yüksək artım templi, süni intellektlə əlaqəli investisiyaların maliyyələşdirilməsində potensial zəiflikləri üzə çıxarır. Nvidia kimi böyük texnologiya şirkətləri təcrid olunmuş kimi görünsə də, bu epizod, likvidlik təzyiqləri yayılarsa, maliyyə bazarlarında daha geniş təsirin dəyişkənliyi artıra biləcəyini göstərir.

Valyuta və istiqraz hərəkətləri, investorların ABŞ-da siyasət sabitliyi üçün mövqe tutarkən təhlükəsiz sığınacaqlar axtardığını göstərir. Dolların gücü, geosiyasi risklərin ağır olmasına baxmayaraq, Fed-in faiz dərəcələrinə ölçülü yanaşmasına inamı əks etdirir.

Geosiyasi gərginliklər sektora xas maliyyə stressi ilə kəsişdikcə bazar dəyişkənliyinin davam etməsi ehtimalı yüksəkdir və bu da Yaxın Şərqdə potensial eskalasiya və korporativ mənfəət hesabatları qarşısında ehtiyatlı mövqe tutmağa səbəb olur.скачать dle 12.1